Comparateur Assurance Vie

Environ 45 % de Français possèdent un contrat d’assurance vie. Avec un rendement moyen à 3,10 %, ce placement reste le préféré des épargnants encore en 2022. Selon les chiffres de la Banque de France, les encours atteignent le record de 1 876 milliards d’euros, soit une croissance de 4,4 % en 2021. On est bien loin de l’idée reçue que ce type de contrat est réservé aux riches épargnants quand un ticket d’entrée est possible à partir de 100 €. Mais que faut-il savoir sur le contrat d’assurance vie pour optimiser son épargne ? Principe, fonctionnement, fiscalité, choix et caractéristiques, voici notre dossier complet sur l’assurance vie.

Qu’est-ce qu’un contrat d’assurance vie ?

L’assurance vie est un produit d’épargne et non un contrat de prévoyance. Les versements ne sont pas à fonds perdu comme avec une assurance décès par exemple. Ce placement financier est une convention tripartite entre le souscripteur, le ou les bénéficiaires et l’assureur. À noter que le souscripteur n’est pas forcément l’assuré, c’est-à-dire la personne sur laquelle repose le risque. L’objectif d’une assurance vie est bien sûr d’épargner son argent, mais également de pouvoir le transmettre facilement au bénéficiaire en cas du décès du souscripteur par exemple. L’assurance vie offre une protection financière à ses proches. Il génère également des intérêts sur le capital investi que le souscripteur peut percevoir tout au long de sa vie, tout comme une rente s’il le souhaite. Le capital et les intérêts peuvent être récupérés librement à n’importe quel moment. Ce produit d’épargne à moyen ou long terme est donc très attractif en raison de sa souplesse, de sa flexibilité et de sa fiscalité spécifique. Plusieurs contrats peuvent être souscrits par un même souscripteur, au contraire d’un PEA par exemple. On dénombre en 2021 environ 54 millions de contrats d’assurance vie.

Comment fonctionne un contrat d’assurance vie ?

L’assurance vie est un placement financier monosupport ou multisupport (type de contrat le plus répandu). Pour investir et faire fructifier son capital, le souscripteur dispose de deux types d’investissement ou supports : le fonds en euros ou les unités de compte. Le premier offre une garantie du capital. Le second offre un plus grand rendement, mais au détriment du capital qui lui n’est plus garanti. Le fonctionnement est simple : des versements périodiques ou ponctuels en fonction des rentrées d’argent et des intérêts calculés en fonction du type de support choisi.

Investir avec une assurance vie en fonds en euros

Une assurance vie avec un contrat monosupport en fonds en euros ou en fonds garantis est sécurisée. L’assureur gère le fonds et garantit le capital investi. Le souscripteur est certain de ne pas voir son épargne diminuer. Les fonds en euros sont essentiellement des obligations d’Etats européens, autrement dit de la dette et un peu d’actions et d’immobilier. Le rendement est faible. Il était de 1,30 % en 2021. Les intérêts, composés d’un taux minimum garanti et d’une participation aux bénéfices, sont versés en fin d’année et acquis définitivement. Cet effet dit cliquet permet à l’épargne d’augmenter mécaniquement au fil des ans.

Investir avec une assurance vie en unités de compte

Avec une assurance vie en unités de compte, l’investissement est plus risqué, car il existe une possibilité de perte en capital. C’est pourquoi, il est conseillé de diversifier les placements avec des fonds en euros et des unités de compte (contrat multisupport). Le souscripteur peut espérer des rendements plus rémunérateurs et in fine un gain plus important sur le long terme. Le rendement en 2021 pour quelques contrats a atteint les 9 %. Le placement en unités de compte (UC) se fait sur différentes classes d’actifs des marchés boursiers :

• des fonds en actions ;
• des fonds en obligations ;
• des fonds monétaires ;
• de l’immobilier.

Quelle est la fiscalité d’un contrat d’assurance vie ?

La fiscalité d’un contrat d’assurance vie est avantageuse au regard d’autres placements comme le PEA par exemple. Seuls les intérêts sont fiscalisés. Il faut cependant distinguer l’imposition avant 8 ans et après 8 ans. Tant qu’aucun rachat partiel ou total avec plus-values n’est effectué, aucune imposition n’est appliquée. Bien sûr, l’épargne reste disponible n’importe quand avec un délai minimum de 10 à 15 jours avant d’obtenir les fonds.

La fiscalité d’un contrat d’assurance vie avant 8 ans

Avant les 8 ans à date d’ouverture du contrat, les plus-values d’une assurance vie sont taxées à l’impôt sur le revenu, au prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) ou au prélèvement forfaitaire unique (PFU). Cette taxation dépend du choix du souscripteur, mais aussi de la date à laquelle les primes sont versées : avant le 27 septembre 2017 pour le PFL ou après cette date pour le PFU. Les taux appliqués sont :

• Pour le PFL 35 % avec un contrat de moins de 4 ans et 15 % avec un contrat de 4 à 8 ans.
• Pour le PFU 12,8 % quel que soit l’âge du contrat (Flat Tax non dégressive).

Qu’il s’agisse du PFL ou du PFU, il faut ajouter 17,2 % de prélèvements sociaux.

La fiscalité d’un contrat d’assurance vie après 8 ans

Passé la date anniversaire des 8 ans d’ouverture du contrat d’assurance vie, le souscripteur bénéficie d’un abattement fiscal annuel qui correspond à :

• 4 600 € pour une personne seule.
• 9 200 € pour un couple.

Autrement dit, aucune imposition n’est due sur les plus-values équivalentes aux sommes ci-dessus. Pour les plus-values avec des montants supérieurs, la fiscalité est :

• De 7,5 % pour les primes versées avant le 27/09/17.
• De 7,5 % avec un plafond de 150 000 € ou 300 000 € pour un couple pour les primes versées après le 27/09/17 et 12,8 % au-delà de ces plafonds.

Dans les deux cas, il faut également verser les prélèvements sociaux de 17,2 %. En effectuant des rachats chaque année, il est donc tout à fait possible de retirer de l’argent d’une assurance vie sans payer d’impôt.

La fiscalité d’un contrat d’assurance vie lors d’une succession

L’assurance vie a aussi une fiscalité avantageuse en cas de décès du souscripteur lors de la transmission du patrimoine. Le ou les bénéficiaires désignés au contrat n’ont aucune taxe à régler sur les droits de succession avec un capital transmis inférieur ou égal à 152 200 €. Cela vaut pour les sommes placées avant les 70 ans du souscripteur et après le 13 octobre 1998. Au-delà, la fiscalité est :

• De 20 % avec une part taxable inférieure à 700 000 €.
• De 31,25 % avec une part taxable supérieure à 700 000 €.

La clause bénéficiaire est confidentielle. Ainsi un voisin, un ami ou un collègue peut hériter d’une assurance vie, lequel, en dehors de ce contrat, serait taxé à 60 %. Pour les versements effectués après 70 ans, les intérêts sont totalement exonérés d’impôt. Des droits de succession s’appliquent sur les primes versées après un abattement pour l’ensemble des bénéficiaires de 30 500 €.

Comment choisir un contrat d’assurance vie (les points de vigilance) ?

De nombreux prestataires peuvent délivrer un contrat d’assurance vie : une banque traditionnelle ou en ligne, un assureur, une mutuelle, un courtier spécialisé en assurance vie, un conseiller en gestion de patrimoine ou encore une Fintech. Pour faire son choix, le souscripteur doit être informé, conseillé et documenté. Il doit prendre connaissance des principales caractéristiques du contrat avant de signer, même s’il dispose d’un délai légal de rétractation de 30 jours calendaires. Parmi les points importants à vérifier, on peut citer la solidité de l’assureur, la performance des fonds, les frais, l’accessibilité, la diversification ou encore les options de gestion avec ou sans accompagnement.

L’âge de souscription d’une assurance vie

Il n’y a pas d’âge minimum requis pour ouvrir un contrat d’assurance vie, tout comme il n’y a aucun âge limite. 15, 30, 50, voire 80 ans, la souscription est possible à tout âge, même si la FFSA recommande de la refuser à partir de 85 ans et plus. Avec un contrat ouvert tôt, plus l’épargne fructifie et plus les avantages fiscaux sont intéressants.

La durée d’un contrat d’assurance vie

Une assurance vie n’a pas de durée légale de fin de contrat. Ce dernier cesse au décès du souscripteur avec le versement d’un capital aux bénéficiaires désignés. En cas de vie, le souscripteur reçoit un capital ou une rente versée par l’assureur. Il est recommandé de s’engager sur 8 ans, mais tout dépend de l’objectif recherché par l’épargnant et du temps dont il dispose. Le souscripteur peut clôturer son assurance vie quand il le souhaite en procédant à un rachat total moyennant des pénalités en fonction des types de contrats.

Les modes de gestion d’un contrat d’assurance vie

Trois modes de gestion sont envisageables avec une assurance vie, mais tous les distributeurs de contrat ne proposent pas les trois, à savoir :

• La gestion libre : l’épargnant gère son contrat lui-même, répartit ses placements en fonction de ses objectifs de rentabilité et du risque accepté.
• La gestion profilée ou conseillée : l’épargnant détermine librement la répartition de ses actifs mais d’autres options d'arbitrage sont automatiques ou préconisées par des professionnels.
• La gestion pilotée ou mandatée : l’épargnant confie l’intégralité de la gestion de son assurance vie à une société de gestion homologuée par l’assureur.

Les frais d’un contrat d’assurance vie

Avant de choisir un contrat d’assurance vie, il faut connaître les frais variables en fonction de l’assureur, du type de support ou du mode de gestion. Ils sont notamment :

• Les frais d’adhésion de quelques dizaines d’euros.
• Les frais de versement payables à chaque somme d’argent versée sur le contrat et variables de 1 à 5 % maximum.
• Les frais d’arbitrage d’environ 1 % et prélevés sur les sommes transférées d’un fonds à un autre.
• Les frais de gestion variables de 0,3 à 2 % en moyenne et correspondant à la rémunération de l’assureur ou de la société de gestion.
• Les frais de sortie ou pénalités en cas de clôture anticipée du contrat et fonction des fonds euros choisis.

Les versements effectués sur un contrat d’assurance vie

Trois types de versement sont possibles pour investir avec un contrat d’assurance vie :

• Le versement initial payé à la souscription du contrat avec un minimum requis en fonction de l’assureur.
• Les versements libres ajoutés à n’importe quel moment et de n’importe quel montant.
• Les versements programmés (montant et fréquence) prélevés sur le compte de l’épargnant par l’assureur pour alimenter l’assurance vie.

Les versements libres et programmés ne sont pas obligatoires. Le montant et la fréquence des versements programmés peuvent être changés à tout moment sans incidence sur le contrat.

Les retraits d’argent avec un contrat d’assurance vie

Comme nous l’avons vu, l’argent n’est pas bloqué sur un contrat d’assurance vie. Il peut être retiré à tout moment selon trois possibilités :

• Le retrait ou rachat partiel libre : l’épargnant choisit le montant des fonds à percevoir à tout moment avec un délai de deux mois maximum avant obtention et sous réserve de l’accord du bénéficiaire s’il a accepté sa désignation.
• Le retrait ou rachat total : l’épargnant reçoit le capital majoré des intérêts en une seule fois.
• Le retrait ou rachat programmé : l’épargnant perçoit le capital de manière échelonnée sous forme d’une rente.

Pour conclure, l’assurance vie offre de nombreux avantages :

• Une fiscalité spécifique et favorable.
• Une grande disponibilité de l’épargne à tout moment.
• Une gestion souple et flexible.
• Un bon taux de rendement.
• Une transmission du capital hors succession.

L’assurance vie représente un support d’investissements diversifié et une solution d’épargne intéressante à moyen et long terme. Mettre en concurrence les différents produits via un comparateur en ligne permet de faire un choix optimal selon son profil et ses objectifs d’épargne.