Comment choisir son plan épargne retraite ?

Si l’assurance-vie reste encore aujourd’hui le produit d'épargne préféré des Français, le plan épargne retraite séduit de plus en plus de particuliers.

Créé par la loi Pacte de 2019, le plan épargne retraite reprend le principe des PERP et autre PERCO, mais avec des conditions assouplies et une fiscalité plus avantageuse. Face à une demande croissante pour ce produit d’épargne, les offres des assureurs et des banques se multiplient. Pas toujours simple de s’y retrouver quand il s’agit de faire un choix. Quelques critères sont à comparer comme le mode de gestion, les frais ou encore les modalités de sortie. Comment choisir son plan épargne retraite ? C’est notre focus du jour avec au préalable un rappel de son principe.

Un plan épargne retraite, c’est quoi ?

Le plan épargne retraite, appelé aussi PER, est un produit d’épargne destiné à constituer, sur le long terme, un capital en vue d’un complément de revenus au moment de la retraite. Le plan épargne retraite comporte trois volets qui remplacent les anciens contrats PERP, PERCO et autres contrats Madelin, à savoir :

• Le PER individuel ou PERIN.
• Le PER collectif d’entreprise ou PERECO.
• Le PER obligatoire d’entreprise ou PERO.

Le PERIN s’adresse à tous les particuliers quels que soient leur situation professionnelle et leur profil. Le PERECO et le PERO s’adressent uniquement aux salariés des entreprises proposant ces produits. Le principe du plan épargne retraite est simple. Au moyen de versements volontaires, libres, ponctuels ou programmés, l’épargnant constitue un capital. Il peut s'agir également de versements issus de l’épargne salariale avec le PERECO ou de versements employeur avec le PERO. Le capital constitué est investi sur différents fonds pour le faire fructifier selon un profil investisseur défini au préalable. Les fonds varient en fonction du gestionnaire et du type de PER assurantiel ou bancaire choisi. Ce sont en général des fonds en euros sécurisés, des supports en unités de compte ou UC plus risqués car investis sur les marchés boursiers, des fonds monétaires, des fonds diversifiés, etc. Au moment du départ à la retraite (62 ans aujourd’hui), l’épargnant récupère les sommes investies sous la forme d’un capital et/ou d’une rente.

Pourquoi souscrire un plan épargne retraite ?

À la retraite, le temps libre augmente a contrario des revenus et in fine du pouvoir d’achat. La diminution des revenus atteint parfois 50 % selon les catégories professionnelles. C’est ce qu’on nomme le taux de remplacement. Pour pallier ce manque d’argent et envisager l’avenir plus sereinement, les travailleurs souscrivent un PER. Ils constituent ainsi une épargne durant leur vie active et à leur rythme sans obligation de versement minimum. Ils récupèrent ce placement à la retraite. Il est, en principe, majoré d’un rendement plus ou moins important en fonction des investissements sécurisés ou dynamiques choisis. Il faut savoir que la performance de l’investissement est proportionnelle à la durée du produit d’épargne. Souscrire un PER peut donc être très rentable, car il s’agit d’un placement à long terme. En plus de sa rentabilité attractive le PER présente d’autres avantages non négligeables, à savoir :

• La déduction des versements volontaires effectués à l’entrée et dans la limite d’un plafond du revenu imposable ou la fiscalité allégée en sortie si l’épargnant n’est pas imposable.
• La sortie flexible en capital fractionné ou non et/ou en rente viagère à la retraite.
• Le déblocage anticipé de l’épargne en cas d’aléa de la vie ou pour acquérir sa résidence principale.
• La possibilité de désigner un ou plusieurs bénéficiaires en cas de décès du souscripteur.
• Aucune fiscalité sur les plus-values pendant toute la durée du PER (la flat tax de 30 % est prélevée lors du déblocage des fonds à la retraite).

Comment choisir son plan épargne retraite ?

Pour souscrire un plan épargne retraite en 2022, l’épargnant peut se tourner vers :

• une compagnie d’assurances ;
• une banque nationale ou en ligne ;
• un institut de prévoyance ;
• une mutuelle ;
• un gestionnaire d’actifs, etc.

Afin de choisir un contrat adapté à ses besoins et à son profil investisseur, il est essentiel de faire jouer la concurrence soit au moyen d’un comparateur en ligne, soit avec l’aide d’un courtier spécialisé. Si l’épargnant est néophyte en matière de PER, il privilégiera le mandat de recherche et de négociation donné à un professionnel. Concernant les critères de choix d’un plan épargne retraite, nous en avons sélectionné cinq qu’il convient de comparer. Les voici ci-dessous en détail.

1 - Opter pour un mode de gestion adapté avec un plan épargne retraite

Choisir son plan épargne retraite, c’est opter pour un mode de gestion adapté. Deux possibilités s’offrent à l’épargnant :

1. La gestion pilotée d’un PER qui est le mode de gestion appliqué par défaut. L’épargnant délègue la gestion de ses actifs à des professionnels. Ils répartissent l’épargne sur des supports plus ou moins risqués et donc plus ou moins rémunérateurs. À horizon proche de la retraite, ils sécurisent l’épargne sur des supports à faibles risques. Trois types de profils sont possibles : prudent, équilibré ou dynamique.
2. La gestion libre d’un PER. L’épargnant décide seul de la répartition de son allocation. Il a donc nécessairement une bonne connaissance des placements financiers pour évaluer correctement le risque de chaque support et fonds proposés.

2 - Connaître le montant des frais du plan épargne retraite

Choisir son plan épargne retraite, c’est aussi connaître les divers frais que comporte nécessairement un contrat. En fonction de leur montant, ils peuvent affecter plus ou moins significativement les gains annuels des placements. Ces frais sont entre autres :

• Les frais d’adhésion variables d’aucuns à 80 €.
• Les frais de versement variables de 0 à 5 %.
• Les frais annuels de gestion jusqu’à 2 % du capital pour les fonds euros.
• Les frais d’arbitrage variables de 0,5 à 5 % du montant transféré d’un support à un autre.
• Les frais de transfert d’un plan épargne retraite à un autre limités à 1 % et gratuits avec un PER de plus cinq ans.
• Les frais d’arrérage prélevés sur le versement de la rente et variables de 0 à 3 % du montant brut de la rente.

3 - Comparer la qualité des supports du plan épargne retraite

Un autre critère à considérer au moment de choisir un plan épargne retraite est celui de la qualité des supports avec notamment la présence d’un fonds en euros. Il permet de sécuriser ses actifs le moment venu ou de constituer un moyen de repli en cas de difficultés durables sur les marchés boursiers. Son rendement, vérifiable par rapport à celui des années précédentes, doit se situer dans la moyenne haute. Ensuite, il faut vérifier que la gamme des UC est suffisamment large pour couvrir toutes les classes d’actifs : fonds indiciels (ETF, trackers), supports immobiliers (SCPI, OPCI), fonds communs de placement, etc. De la qualité et du nombre des UC va dépendre la performance des rendements. Même si le PER est un produit récent, on constate que certains supports offrent un rendement de 10 % avec un profil dynamique.

4 - Vérifier les modalités de sortie du plan épargne retraite

Le 4e critère à vérifier lors du choix d’un PER est celui des modalités de sortie de l’argent au moment de la retraite. Le contrat doit a minima proposer :

• La sortie en capital fractionné ou en totalité.
• La sortie en rente viagère classique versée jusqu’au décès du souscripteur.
• La sortie en rente viagère réversible qui continue à être versée à un bénéficiaire désigné après le décès du souscripteur.

Certains contrats proposent également des sorties en rente avec annuités garanties ou avec paliers croissants et décroissants. Bon à savoir ! Avec une sortie en rente viagère, il faut également vérifier la table de mortalité utilisée par l’assureur pour le taux de conversion appliqué. Le montant de la rente est calculé en fonction de l’espérance de vie de l’assuré. Plus elle longe, moins le montant de la rente est élevé.

5 - Évaluer la notoriété de l’assureur du plan épargne retraite

Enfin, le 5e critère à comparer au moment de choisir un plan épargne retraite est celui de la notoriété du distributeur ou du gestionnaire du contrat. Il est nécessaire que l’assureur, la banque ou la mutuelle choisie soit fiable. Un PER est un produit de long terme. Il est donc crucial de s’assurer que le distributeur a une solidité financière irréprochable depuis plusieurs années et pour encore de longues années.

Pour conclure, pour peu que l’on sache choisir un contrat adapté, le plan épargne retraite constitue un outil de placement dont la souplesse, la fiscalité et les performances de rendement en font un allié indispensable pour les épargnants. Au vu de nos recherches, il semble que les meilleurs PER soient des contrats souscrits en ligne. Outre des frais moins élevés, voire gratuits, la gestion est simple, sans contrainte de versement et totalement dématérialisée. Plus besoin d’envoyer de courrier ou de se déplacer, les versements, la répartition, le transfert et les arbitrages se font depuis une application disponible sur smartphone et tablette 24h/24 et 7j/7.